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segunda-feira, 30 de novembro de 2009

Técnica Mini S&P 500 Evening

Hoje nao colocamos entradas porque dentro de nossa técnica escolhemos um rango para emitir as ordens e hoje durante as últimas 2 horas o rango oscilou entre 2 e 3 pontos.
A escolha foi sensata mas infelizmente equivocada porque no final acabou tendo uma subida de mais ou menos 6 pontos.
De qualquer maneira ficamos com o resultado da manha,  4 pontos U$: 200,00.
Amanha tem mais.
Boa noite!

Técnica Mini S&P 500 Abertura

Hoje nao vamos operar porque dentro de 10 minutos temos dados importantes que movem muito o mercado.
O dado é Chicago PMI, que se dá a conhecer todos as primeiras segunda-feira do mes.

Técnica S&P 500 Morning


De novo começamos bem a semana.
Beneficio de 4 pontos ou U$: 200,00 por contrato.

O Drama cria trauma; A gestao do tamanho da posiçao e o risco no trading.

Recentemente recebi um email de um trader que estava sofrendo altos e baixos emocionais devido as flutuações na sua carteira. Ele me garantiu que entendia bem a negociação, que tinha experiência e limitava o seu risco em 5% por operaçao.
Nao precisei ler mais para saber qual era o problema.
Sendo assim vamos a ver o simulador de  Henry Carsten para ver o que falha.



No gráfico acima, vemos uma previsão do resultado de uma carteira de US $ 100.000 em que o desviaçao padrão dos retornos por transação é de 1% ou US $ 1.000, e no qual o trader entrou em um período de desempenho plano ( uma média de retorno de zero por transação). Este poderia ser o cenário em que um trader poderia arriscar 1% de sua carteira, operando de forma consistente. Depois de 100 operações, o empresário mostra-se um máximo de capital de US $ 9.000 (+9%) e um mínimo de aproximadamente - $ 3.000 (-3%) para um drawdown  do máximo para mínimo de 12%. No mundo do gestão profissional da capital, uma oscilaçao tao grande chamaria a atenção dos gestores de riscos. Nao conheço muitos gestores de carteira que poderiam sentir-se bem com um + 9%  a um - 3% , em apenas 100 operações. Nao seria uma catástrofe, mas seria um motivo de preocupaçao.
Vejamos agora no grafico de abaixo, vamos analisar o desempenho do trader que aumenta o risco de um desvio padrão em 5% por transação, como o trader que me escreveu. Novamente, isto representa um cenário em que arrisca 5% da carteira de forma consistente. Depois de 100 operações, o operador dispõe de um capital máximo de R $ 15.000 (+15%) e um  menor em quase - $ 30.000 (-30%) para um devastador drawndowm de 45%.


No mundo da gestão profissional de capital estas flutuações seria completamente inaceitáveis.
Sao as flutuaçoes - e os efeitos dessas flutuações na psique - que sao importantes.
Quando operamos com posiçoes muito maiores que a nossa conta permite, somos submetidos a variaçoes drasticas em nossos resultados e de humor.Este, por sua vez faz com que cometamos erros em nosso trading que fazem nossa esperança matematica de cada operaçao seja negativa e no final o tamanho de nossas posiçoes fazem com que nos arruinamos.
Meu conselho para o profissional? 

Podemos ver que um desvio padrão de 1% gera drawndowns desde o máximo a minimo superiores a 10%. Eu reduziria o risco por debaixo deste nivel, arriscando menos de 1% ao dia e com ele menos de 1% por operaçao, durante pelo menos um mes de operaçoes consistentes e disciplinadas antes de um aumento moderado de minhas posiçoes. Apenas um período prolongado de negociação sem grandes flutuações no capital irá compensar as cicatrizes emocionais criados por essas flutuações.
No trading, se voce cria um drama nos resultados, criará um trauma e é assim que se acabam as carreiras de traders.
Traduzido do original: Drama Creates Trauma: Position Sizing and Risk Management in Trading

Técnica Mini S&P 500 Morning


Estas sao as entradas de hoje.
Vamos ver se temos sorte...

domingo, 29 de novembro de 2009

Histórico

A semana de Açao de Graças normalmente é uma semana bastante dificil para os mercados, porque muitos dos gestores fecham suas carteiras uma vez chegados ao objetivo e o mes dezembro costumam ir de férias tranquilos e relaxados.

Até quinta-feira os mercados estiveram muito tranquilos e sem volume dificultando nossas técnicas sobre o SP e por estes motivos decidimos nao operar nem quinta e nem sexta-feira, porque estatísticamente nos últimos anos nao foram nada bem para as técnicas pela falta total de tendencia e volatilidade, mas o mercado continua sendo o mais diferente de toda a história e na quinta feira a técnica da manha nos daría 4 pontos e na abertura outros 5 e na sexta feira na técnica da abertura mais 5 pontos, e se operassemos com Trainling Stop podíamos chegar facilmente aos 12 pontos.
Assim que 2 dias sem operar deixamos de contabilizar 14 pontos.

Os numeros desde o dia 1 de outubro com as tres técnicas, executando todas as operaçoes sao muito bons. Vejamos;

Técnica Mini S&P 500 Morning: Do dia 1 de outubro, foram 23 positivas contra 10 negativas, contabilizando 27.75 pontos ou U$: 1362.50 sem descontar comissoes por contrato.

Técnica da Abertura: Do dia 1 de outubro, foram 22 positivas contra 5 negativas, contabilizando 63 pontosou U$ 3.150,00 por contrato sem descontar as comissoes.

Técnica Mini S&P 500 Evening: Do dia 1 de outubro, é a pior sem dúvida alguma pela falta de volatilidade , foram 16 positivas contra 7 malas, contabilizando 13.5 pontos ou U$ 675,00 sem descontar as comissoes.

Mesmo sem os numeros de dezembro, será nosso pior trimestre desde o quarto do ano passado.
Quarto trimestre 2008: 110 pontos ou  U$ 5.500,00 entre as tres técnicas
Primeiro Trimestre 2009: 286 pontos ou U$: 14.300,00
Segundo Trimestre 2009: 268 pontos ou U$: 13.400,00
Terceiro Trimestre 2009: 242 pontos  ou U$: 12.100,00
Quarto triemestre 2009: de momento 101.75 pontos ou U$: 5087.50


Vamos um pouco atrasados este trimestre porque as técnicas da manha e da noite nao estao somando os pontos necessarios devido a estas aberturas de subidas e baixadas com gaps e sem volume o qual depois por fora do mercado é muito mais fácil controlar a cotizaçao com pouco dinheiro movimentado.
De todas formas vemos que a média de pontos alcançados por trimestre e um pouco de Money Management conseguimos triplicar a conta a cada trimestre.

sexta-feira, 27 de novembro de 2009

Situaçao

Vejamos, nem tudo era tao maravilhoso como descontavam as bolsas, e nem agora está tudo tao negro, com la crise de Dubai. O efeito contagio real parece pequeno, outra coisa sao as histerias repentinas dos mercados.

Dizem os expertos que tem dois fatores que aumentaram a terrivel resposta de ontem e a abertura de hoje nos mercados europeus.

1- Por un lado o fato de fosse feriado nos EUA, o que baixou fortemente os volumes de negociaçao a nivel mundial forçando um movimento exagerado.

2- Por outro lado se detectaram ontem a varios Hedges importantes, que estavam em processo de fechamento de livros antes do fim do mes, e que ao ver a baixada aceleraram suas vendas do setor financeiro, que iam colocar lentamente. Ao colocar-las tods em um só dia com menos contropartidas que o habitual pela feriado dos EUA, todo foi pior.

Resumidno um pouco, a situaçao, nem era sensata a subida anterior, nem muito menos é agora o fim do mundo. Com a calma devida, o que temos que considerar é que as coisas nao serao faceis durante algum tempo.

Extraído: Carpatos.com

Técnica Mini S&P 500 Morning

Hoje é um dia muito perigoso, é o Black Friday onde os americanos se lançam a fazer compras de Natal e em USA hoje só teremos meia sessao e como nao podería deixar de ser, se nota muito a estas horas o futuro do SP porque as posiçoes estao completamente vazias, com 10-15 contratos por posiçao. Atençao que desde que fechou o mercado na quarta feira vem baixando um 3.72%.
Vamos ver o que acontece hoje na abertura do mercado porque pode ser literalmente Black Friday.

Para a técnica da abertura nao vamos operar porque tendo poucas posiçoes no mercado podem ser que hoje façam uma caça aos stops e assim arriscamos menos. Como sabemos as maos fortes do mercado sabem de tudo isso.

quinta-feira, 26 de novembro de 2009

U.S. National Debt Clock : Real Time

U.S. National Debt Clock : Real Time

É exagero o que vemos no mercado???

Hoje os mercados vieram abaixo com vontade só porque Dubai tem problemas...A dívida de Dubai é de U$:80.000.000.000,00 , mas a dívida que nós devemos nos preocupar é a dos E.U.A, que é de nada mais nada menos de U$: 12.040.000.000.000,00, e como ¨parece¨pouco isso fez com que as bolsas tenham subido um 60%, e como se nada sua moeda continua se desvalorizando.

Isso sim pode colapsar o mundo, e se nao fizermos alguma coisa já veremos como vai a terminar. Em todo caso o que causa o apocalipse é a rídicula dívida de Dubai...Isso do mercado é psicologia em estado puro...

http://www.usdebtclock.org/index.html

Sem dúvida se exagera, mas este mercado é assim e pronto. Hoje descontamos o fim do mundo, e pode ser que amanha amanhecemos com um lindo sol de primavera por qualquer imbecilidade que queira ver o mercado.
É o mercado mais díficil da história e a cada dia se faz honrar seu nome.



India anuncia compras de Ouro e este se poe em máximos.

A subida do ouro esta pegando uma nova onda alcista impulsionada pelas compras realizadas pelos bancos centrais, que até hoje eram sempre os vendedores.
noticia completa

Poder e impotência na negociação

Operar a partir de uma posição de poder ou impotência?

O verdadeiro poder é ser capaz de não operar quando as condições não estão certas para você.

O verdadeiro poder é ser capaz de operar com posições maiores - e não gestionar de forma diferente - quando você tem uma opinião forte,com uma boa lógica, em uma idéia.

O poder real é perder uma operação e nao perder a calmaporque sabe que você pode recuperar na proxima operaçao.

O poder real é ver que uma grande idéia não deu certo - e então utilizar essa informação para inverter a sua posição e vencer.

O poder real é ver uma correcção em contra a sua posição como uma oportunidade e nao como uma uma ameaça.

O verdadeiro poder é introduzir suas operações quando ve que os outros estão frustrados.

O poder real é ver um movimento a seu favor da sua posiçao e saber que o pior que pode acontecer é nao ganhar dinehiro com ela.

O poder real é passar horas se preparando, consultar o cenário para o qual se preparou e, em seguida, agir de forma decisiva na hora certa.

O verdadeiro poder é ser capaz de se afastar da tela enquanto a operação está sendo desenvolvida.

O verdadeiro poder está em operar sobre os movimentos que você vê, em vez de sentir a necessidade de prever os movimentos que nao se materializou ainda.

O poder real é saber que você pode perder em uma transação ou em um dia especial e ainda assim terminar a semana em números positivos.

O poder real é uma conta bancária saudável que possa te manter durante os períodos de más operaçoes.

Espero que possa sempre operar a partir de uma posição de poder.

Traduzido do original: Power and Powerlessness in Trading

Técnica Mini S&P Morning

Hoje nao vamos operar porque tendo o futuro do S&P aberto até as 15:30 e sendo um feriado importante nos EUA nao acho que vale a pena operar porque estaríamos arriscando muito.

Por outro lado acompanhando o que vem passando no mercado Forex e nos mercados europeus vemos que tudo o que nao movimentaram ontem o estao movimentando hoje. Para efeito de teste as entradas de hoje para está técnica tería conseguido um mínimo de 4 e um máximo de 7,5 pontos em menos de uma hora. Infelizmente é assim, tentamos eliminar entradas de alto risco e ao final passa isso. O mercado é soberano e sempre nos dará outras oportunidades.

Lembrar que ainda nao saímos do rango lateral das últimas 13 sessoes 1084/1112.

quarta-feira, 25 de novembro de 2009

Técnica Mini S&P 500 Abertura e Evening

Hoje tinhamos dados macro economicos outra vez e como sabemos nao operamos a técnica de abertura quando sao noticias que movem o mercado de forma aleatória.

Para a técnica da noite nao precisa nem dizer que levamos uma sessao em um rango de 1106.5 e 1109.5 sem volume algum e ainda por cima amanha é feriado o que para mim nao tem sentindo operar.

Quería comentar uma coisa que me deixa intrigado e é o par EUR/USD que vem subindo um 1.15%  e rompeu o nível de 1,5100 com uma facilidade enorme, o que devería ir acompanhado por um forte rebote do mercado se seguem a mesma pauta dos últimos meses, mas mesmo que o mercado suba, acredito, que nao tem nenhum sentido entrar agora em 1110.25 que é o valor que me dá a estratégia sabendo que os máximos do SP estao em níveis de 1111/1112. tanto hoje como de todo o rebote.

Técnica S&P 500 Morning

Estamos em uma semana extremamente estranha para os mercados com o feriado de amanha em USA o que está fazendo com que ontem pudessemos ver o menor volume no futuro SP desde 25 agosto do ano passado, menor volume em 15 meses e sem dizer que até alguns pares de divisas se viram afetados por el baixo volume.

Esta manha temos o futuro Sp em 1108 agora mesmo e achamos que seria uma entrada de altíssimo risco porque nos daria entrada em 1109.50 com objetivo em 1113.50, para conseguir este objetivo teríamos que romper máximos de todo o rebote que está em 1112 do dia 16 deste mes e ainda por cima superar-lo em 1.5 pontos. Estamos em uma fase lateral que nao compensa arriscar.

Outro fator importante é que nunca tocaram máximos por fora do mercado, sempre o fizeram em horario regular.

terça-feira, 24 de novembro de 2009

Técnica Mini S&P 500 Abertura

Hoje nao teremos a técnica de abertura devido a noticias macro economicas as 15:00 (Portugal).
Dados de Confiança do Consumidor.

Técnica Mini S&P 500 Morning


Hoje nao saltou a operaçao.

Doze Pensamentos sobre Stress e a Emoçao do Trading

Todo mundo tem um nivel de stop loss: para alguns é um preço e para outros é um nível de dor.
  • Nao é o stress e nem a emoçao que interfere com o trading; é o stress e a emoçao que se produz quando o trading se converte em algo pessoal: quando se trata de voce mesmo, em vez de tratar da oferta e demanda

  • A medida de um trader é o duro trabalho quando fecha os mercados.

  • Boa parte de um mal trading é hormaonal: Execesso de testosterona ou muito pouca

  • Quando os traders nao fazem importancia aos seus resultados é porque nao querem saber

  • Os melhores traders tem uma paixao pelo mercado e os piores tem uma paixao em operar

  • Quando se trata da história dos mercados, só tem duas possibilidades: operar conhecendo-la ou operar ignorando-la

  • Recentemente me encontrei com um operador intradía que estava operando o par de moedas EUR/USD com uma alta alavancagem. Saiu uma noticia na Europa e o mercado passou disparado pelo Stop loss mental do trader. O trader nao tinha ideia de que essa hora íam publicar um boletim economica; tinha somente os olhos nos padroes graficos que representava naquele momento. Isso representa o pior do trading.

  • Perder um trabalho e nao querer um trabalho de 08:00 às 18:00 nao é uma boa razao para dedicarse ao trading

  • Os mercados tem a tendencia de ir em direçao aonde se encontra o maior numero de stops

  • Os melhores traders nao estao relaxados e nem nervosos. Estao ALERTAS!

  • No fundo, os traders que nao se preparam nao acreditam que merecem ganhar. Sempre chegamos aonde merecemos.
Traduzido do original: A Dozen Thoughts on Trading Stress and Emotion

segunda-feira, 23 de novembro de 2009

Técnica Mini S&P 500 Evening


Com o bem que começamos o dia de hoje nao podíamos ter mais azar na técnica de abertura e na técnica da noite.
Na técnica da abertura nao operamos porque tinhamos noticias macro economicas importantes 30 minutos depois da abertura do mercado e quando é assim nossos estudos aconselham a nao operar, mas se tivessemos desrespeitados a regra hoje nos daria 5 pontos.
Na técnica da noite nos salta o largo e em 20 minutos fazem uma limpeza de stops e nos tiram do mercado para em seguida rebotar e fechar em nosso ponto de entrada.
Beneficio: - 4 pontos U$: -200,00 por contrato. Saldo do dia: U$: 0,00

Técnica Mini S&P 500 Morning

Começamos bem a semana com 4 pontos e objetivos alcançados.
Beneficios: 4 pontos U$: 200,00 por contrato

Hoje as 15:00 Portugal temos dados de vendas de casas novas e é um dado importante por isso nao vamos operar a Técnica de Abertura, porque normalmente fazem barras enormes e dificultam muito nossa técnica com estes movimentos bruscos.